來(lái)源：南七道(dào)(ID：nanqidao)

随着趣店(diàn)、分期樂、挖财等一批互聯網金融公司，在今年準備陸續登陸資本市場(chǎng)，中國的互聯網金融公司，迎來(lái)了一波上(shàng)市高(gāo)潮。而這一切，不過是中國互聯網金融公司浪潮的開(kāi)始。互聯網金融已經成為(wèi)了中國最火(huǒ)爆的行(xíng)業，在這個(gè)大(dà)潮之下，對于行(xíng)業和(hé)日常用戶來(lái)說，互聯網金融到底改變了什麽?

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互聯網金融到底有(yǒu)多(duō)火(huǒ)?

根據畢馬威數(shù)據顯示， 2015 年全球金融科技(jì)企業融資 190 億美元，而 2016 年，僅前 8 個(gè)月融資就超過了 150 億美元，數(shù)據還(hái)在進一步增長。相應的報告還(hái)顯示，互聯網金融在新興市場(chǎng)中發展特别迅猛，僅僅在中國和(hé)印度，75%以上(shàng)的銀行(xíng)客戶顯示，他們都有(yǒu)體(tǐ)驗和(hé)使用互聯網金融的服務。 2016 年亞洲金融科技(jì)公司占全球的47%，超越美國穩坐(zuò)金融科技(jì)界的頭把交椅。

根據國內(nèi)監管機構的數(shù)據，目前互聯網金融平台4. 1 萬家(jiā)，運營中的有(yǒu) 2000 多(duō)家(jiā)，涉及到的用戶6. 8 億人(rén)，其中最多(duō)的是第三方支付用戶。互聯網支付、網絡借貸和(hé)股權衆籌累計(jì)交易額是 70 多(duō)萬億，其中互聯網支付 64 萬億，網絡借貸超過 6 萬億，而且呈現出上(shàng)升的态勢。根據網貸之家(jiā)數(shù)據，今年 7 月P2P網貸行(xíng)業曆史累計(jì)成交量達到了 50781 億，突破 5 萬億元大(dà)關。

中國互聯網金融不斷湧現的獨角獸，已經在全球位列前茅。馬雲旗下的螞蟻金服整體(tǐ)估值已經超過 600 億美金，名列全球未上(shàng)市的市值最高(gāo)的公司之一。阿裏巴巴的支付寶成為(wèi)了中國最大(dà)的第三方付款應用程序，支付寶在一天內(nèi)創下了令人(rén)難以置信的 10 億筆交易。聚焦分期電(diàn)商平台分期樂年流水(shuǐ)超過 500 億。解決境外投資軟件難用的痛點的富途證券，在兩年的時(shí)間(jiān)內(nèi)完成 2 億多(duō)美元的融資， 2016 年全年交易額近 3000 億。

而在國外，互聯網金融也是風生(shēng)水(shuǐ)起。根據福布斯報告，全球金融科技(jì)公司 2016 年已經超過 1000 家(jiā)公司，金融科技(jì)公司籌集融資超過 1050 億美元的總資金，企業估值總價近 7800 億美元。 2014 年至 2015 年期間(jiān)，金融科技(jì)的投資額，從 178 億美元增加到超過 380 億美元。 2016 年，全球金融科技(jì)公司發展的前沿陣地，主要是美國、英國、法國、印度。

Dealsunny調查表明(míng)，44%的用戶選用現代化的金融科技(jì)，是因為(wèi)它容易上(shàng)手、方便、快速。現在隻用在網上(shàng)輸入電(diàn)子郵件、下載應用就能注冊包括所有(yǒu)金融服務在內(nèi)的、新的賬戶，曾經去銀行(xíng)填寫一堆文件開(kāi)戶的時(shí)代已經過去了。

美國的Wealthfront是一家(jiā)自動化投資服務公司，負責構建和(hé)管理(lǐ)個(gè)性化，全球多(duō)元化的投資組合。運用一系列智能算(suàn)法、大(dà)數(shù)據、投資組合優化等理(lǐ)論模型，為(wèi)用戶提供投資參考，并檢測市場(chǎng)動态，對資産配置進行(xíng)自動再平衡。這直接颠覆了傳統投資公司員工線下服務客戶、提供關于股票(piào)和(hé)互助基金的投資建議的模式。截至 2016 年 12 月，Wealthfront管理(lǐ)了超過 50 億美元的資産，估值 7 億美元，融資金額達1. 29 億美元。

而總部位于舊(jiù)金山(shān)的SQUARE美國移動支付領頭羊公司。它提供所謂移動支付解決方案，使得(de)消費者、商家(jiā)可(kě)以在任何地方進行(xíng)付款和(hé)收款，并保存相應的消費信息。目前融資金額超7. 1 億美元。Square2016 年估值高(gāo)達 41 億美元。

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互聯網金融如何改變傳統金融?

互聯網金融這麽火(huǒ)爆，與傳統金融行(xíng)業相比，互聯網金融到底改變了什麽?

在目前國內(nèi)主流金融生(shēng)态中，以銀行(xíng)、證券、保險業為(wèi)代表的傳統金融模式，逐漸暴露出沉積已久的各種問題：首先是國有(yǒu)金融機構壟斷，非金融部門(mén)不得(de)從事金融業務。正是這種壟斷，導緻了長期缺乏産品創新，同時(shí)由于手續繁雜， 成本高(gāo)居不下，中小(xiǎo)企業和(hé)普通(tōng)用戶很(hěn)難享受到好的金融産品和(hé)相關服務。這種傳統金融服務的落後使得(de)實體(tǐ)經濟出現巨大(dà)的融資缺口，同時(shí)個(gè)人(rén)資金需要尋找更加合适的資金出口，這些(xiē)都為(wèi)互聯網金融的發展留下了空(kōng)間(jiān)。
突破時(shí)空(kōng)局限：

傳統模式下的金融業務模式，首先要到銀行(xíng)或證券等金融物理(lǐ)網點，通(tōng)過各種複雜的開(kāi)戶流程，需要客戶到線下的營業所開(kāi)戶，填大(dà)量繁瑣資料，導緻大(dà)量客戶并不能及時(shí)高(gāo)效地解決相應的銀行(xíng)證券等交易問題。

但(dàn)現在隻要有(yǒu)了網絡，個(gè)人(rén)就能便利地參與金融業務。互聯網金融公司可(kě)以在一個(gè)小(xiǎo)時(shí)以內(nèi)，在線處理(lǐ)好一切事宜。相關的業務流程包括法律、風險、合規性、資料完善等通(tōng)過人(rén)臉識别、在線提交等技(jì)術(shù)一次性處理(lǐ)好。互聯網金融突破空(kōng)間(jiān)局限，在任何時(shí)間(jiān)、地點都能服務消費者。騰訊 18 号員工李華創辦的富途證券，抛棄了原來(lái)傳統金融行(xíng)業的線下營業部加經紀人(rén)的商業模式，實現互聯網全流程服務，通(tōng)過網絡在線的輕資産模式運作(zuò)，極大(dà)的拉低(dī)了運作(zuò)成本，從而将更多(duō)的資金補貼用戶。

正是由于打破了時(shí)空(kōng)的限制(zhì)，用戶活躍度和(hé)交易頻率爆炸式的增長。 1970 年的時(shí)候，紐約交易的股票(piào)大(dà)概平均每 5 年換手一次， 1980 年代末期，每兩年換手一次， 1990 年代是每 4 個(gè)月換手一次，而到了互聯網金融時(shí)期，交易周期已經變成了 4 天甚至 4 個(gè)小(xiǎo)時(shí)。

打破了小(xiǎo)衆的服務：

技(jì)術(shù)型創業公司和(hé)新市場(chǎng)進入者，颠覆了傳統和(hé)曾經不可(kě)企及的金融服務行(xíng)業的産品和(hé)服務。在傳統金融時(shí)代，無論是企業還(hái)是個(gè)人(rén)用戶，許多(duō)金融産品和(hé)服務進入門(mén)檻都比較高(gāo)，但(dàn)随着互聯網金融的普及，包括理(lǐ)财和(hé)借貸等方面，一般擁有(yǒu)手機的人(rén)都可(kě)以申請(qǐng)借貸、投資等，随時(shí)随地得(de)到無差别的服務。

P2P的發展在一定程度上(shàng)有(yǒu)助于緩解中小(xiǎo)企業貸款緊張的狀況，促進了中小(xiǎo)企業和(hé)實體(tǐ)的發展。在個(gè)人(rén)金融需求方面，包括投資和(hé)理(lǐ)财，通(tōng)過互聯網金融的渠道(dào)，打破了原有(yǒu)的封閉式的運作(zuò)模式，個(gè)人(rén)用戶很(hěn)方便的參與到互聯網金融理(lǐ)财中，并獲得(de)相應的收益，這也是普惠金融很(hěn)重要的一環。

商業盈利模式：

在傳統金融行(xíng)業，由于模式陳舊(jiù)，服務人(rén)員臃腫，效率低(dī)下，物理(lǐ)網點還(hái)面臨着營業成本、安保成本的不斷攀升，整體(tǐ)成本高(gāo)居不下。相應的業務費用也飽受诟病。而互聯網金融有(yǒu)着巨大(dà)的成本優勢，同時(shí)，由于金融相關的政策性，整個(gè)國內(nèi)的金融行(xíng)業相對保守，也處于相對壟斷的地位。這種情況下，收益和(hé)利潤在很(hěn)大(dà)程度上(shàng)都有(yǒu)相對保障。壟斷的金融局面下，原有(yǒu)的金融機構專注的隻是一味的提高(gāo)收入，而不是提升用戶的客戶體(tǐ)驗和(hé)服務。

互聯網時(shí)代的業務模式，最關鍵是提升用戶體(tǐ)驗。同時(shí)用較低(dī)的成本來(lái)推廣和(hé)維系用戶群體(tǐ)，通(tōng)過量的積累來(lái)完成多(duō)重性商業變現。歐洲銀行(xíng)業曾經測算(suàn)過單筆金融業務的平均成本，營業點是1. 07 美元，電(diàn)話(huà)銀行(xíng)是0. 54 美元，ATM是0. 27 美元，而通(tōng)過互聯網的成本僅為(wèi)0. 1 美元，成本優勢顯而易見。在傳統券商的服務裏，國內(nèi)消費者炒港股等，費用是千分之二，最低(dī)每筆 100 港元，而互聯網金融的富途證券，用互聯網思維與模式開(kāi)展推廣，采用的是傭金補貼和(hé)邀請(qǐng)免傭金的形式，傭金是萬分之三，最低(dī) 3 元，最低(dī)收費大(dà)幅降低(dī)，此外，還(hái)有(yǒu)很(hěn)多(duō)機會(huì)獲得(de)免傭。

服務與風控效能：

作(zuò)為(wèi)金融行(xíng)業，做(zuò)關注的問題就是風險控制(zhì)。在這點上(shàng)，一直是傳統金融的心病。進入到互聯網金融時(shí)代後，由于大(dà)數(shù)據、信息化、個(gè)性化、信用化等技(jì)術(shù)和(hé)方式的處理(lǐ)，極大(dà)地提升互聯網金融的抗風險能力。大(dà)數(shù)據整合了海量各種各樣的數(shù)據之後，通(tōng)過用戶行(xíng)為(wèi)和(hé)之前的行(xíng)為(wèi)軌迹，從而發掘出傳統金融行(xíng)業無法得(de)到的客戶畫(huà)像信息，甚至能基于這些(xiē)信息去準确預判客戶将來(lái)的行(xíng)為(wèi)。随着大(dà)數(shù)據、雲計(jì)算(suàn)、信息化，甚至人(rén)工智能等技(jì)術(shù)的提升和(hé)融入，互聯網金融和(hé)傳統金融的風險控制(zhì)能力，将是不可(kě)同日而語的兩個(gè)量級的差别。

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互聯網金融大(dà)潮剛剛開(kāi)始

在經濟學家(jiā)看來(lái)，“互聯網金融還(hái)是對傳統金融模仿和(hé)對傳統金融某一些(xiē)環節的改善，還(hái)沒有(yǒu)跳(tiào)出傳統金融套路。我們認為(wèi)這隻是第一階段，未來(lái)互聯網金融将會(huì)向更高(gāo)級的邁進。我們認為(wèi)，區(qū)塊鏈和(hé)人(rén)工智能将在其中發揮越來(lái)越突出的作(zuò)用。這個(gè)影(yǐng)響我們無法估量。随着各項技(jì)術(shù)的增長，未來(lái)的前景還(hái)是比較廣闊的。”

而在這個(gè)大(dà)潮中，中國已經成為(wèi)世界上(shàng)最大(dà)的金融科技(jì)市場(chǎng)。根據Visual Capitalist的報告數(shù)據，在全球 27 個(gè)金融科技(jì)獨角獸中，中國 8 個(gè)互聯網金融獨角獸規模獨居鳌頭，包括螞蟻金服、陸金所等等，合計(jì)估值為(wèi)數(shù)千億美元。但(dàn)其實這個(gè)表單并不能覆蓋全部互金公司，包括随手記、富途證券等機構，目前規模都已經遠超獨角獸的估值。中國整體(tǐ)金融科技(jì)市場(chǎng)現在價值高(gāo)達2. 2 萬億美元。

對于中國互聯網金融生(shēng)态來(lái)說，目前整個(gè)國家(jiā)的經濟快速增長，消費升級成了大(dà)的趨勢，而移動互聯網的發展已經打通(tōng)了類似水(shuǐ)電(diàn)這樣的基礎設施。對于相對保守的國內(nèi)傳統銀行(xíng)金融機構來(lái)說，不管是信貸需求中小(xiǎo)企業，消費者的融資缺口高(gāo)達3. 5 萬億美元。

在騰訊和(hé)阿裏兩個(gè)巨頭的培養下，通(tōng)過補貼、各種消費場(chǎng)景、電(diàn)商等多(duō)種模式，讓消費者快速的适應并接受了互聯網支付的模式。更關鍵的是，它們在信用缺失的一個(gè)領域消除了用戶的擔心，培養了人(rén)們手機支付和(hé)消費的習慣，從而可(kě)以進一步的讓中國消費者接受其他的金融科技(jì)服務，如網上(shàng)銀行(xíng)，數(shù)字貨币、股票(piào)、貸款、投資和(hé)保險。手機支付的普及，其實隻是互聯網金融浪潮的開(kāi)端，可(kě)以預計(jì)，接下來(lái)互聯網金融大(dà)潮将會(huì)密集在各個(gè)領域爆發。

互聯網金融運用互聯網技(jì)術(shù)與分享的精神，創造了一種普羅大(dà)衆都深受其利的金融模式，但(dàn)是對于萬億量級的金融藍(lán)海市場(chǎng)來(lái)說，這一切隻是剛剛開(kāi)始。Technavio的分析師(shī)預測， 2016 年至 2020 年期間(jiān)，全球互聯網金融投資市場(chǎng)的複合年增長率将達到54.83%。互聯網金融的發展正在并将持續改變中國的金融生(shēng)态。